После loooooong часов мне удалось заставить его работать правильно.
Для первого шага я нашел this answer в StackOverflow. Благодаря этой теме я узнал о adoxa/ansicon для поддержки ANSICON. Я загрузил его и распаковал на своем рабочем столе.
Следующая вещь - найти лучший терминал - Babun в этом случае. После установки я прочитал статью THIS. Он сказал мне, чтобы изменить путь Shell в PhpStorm для:
C:\Users\YOUR-USERNAME\.babun\cygwin\bin\bash.exe
Выше, я добавил cd $OLDPWD
до конца
C:\Users\YOUR-USERNAME\.babun\cygwin\etc\bash.bashrc
файл, чтобы открыть свой PhpStotm терминал в директории проекта.
После всего, я снова изменил свой путь Shell в PhpStorm, чтобы:
"C:\Users\YOUR-USERNAME\Desktop\ansi166\x64\ansicon.exe" -p C:\Users\YOUR-USERNAME\.babun\cygwin\bin\bash.exe
И все правильно работает сейчас :).